Rancagua, 13 de junio de 2020.

Reporte mensual del estado actual de mi cartera de inversión. Durante el mes de mayo se obtuvo una rentabilidad de 1,78% (TWR) y un 2,34% (MWR)

Los mercados han comenzado a efectuar una recuperación económica, debido a la inyección de dinero por parte de los diversos bancos centrales. Particularmente el indice del S&P 500 refleja una recuperación en V, particularmente ha tirando del indice las principales empresas tecnológicas o FAANG que se han visto beneficiadas con la pandemia.

A la fecha, aún no existe una cura para el coronavirus COVID-19, lo que genera un futuro incierto para el corto y mediano plazo, y desconozco como reaccionara la economía internacional.

Durante este mes, hemos tomado una postura muy pasiva. Nos dedicamos solo a esperar. Con muy poco o nulos movimientos de compra y ventas. 

Una de las cosas más difícil al momento de invertir, es justamente no hacer nada. Nos gusta estar mirando la cotización de nuestras empresas, con intenciones de comprar y/o vender. Pero, no hacer nada, en la mayoría de las veces nos entrega los mejores resultados.

Puedo concluir, que el proceso de invertir esta representando por un 20% de conocimiento técnico y el restante 80% representa la parte emocional/psicológica. Es muy difícil aislarse del ruido externo, no reaccionar frente a la gran volatilidad que ha presenta el mercado en el corto plazo con grandes caídas y subidas, mantenerse firme en nuestro plan de acción.

Vivir la experiencia de experimentar caída cercana a los 28% en mi cartera de inversión, me ha servido mucho para aplicar los conocimientos adquiridas en las diversas horas destinadas a la lectura, mirar videos y escuchar podcasts, colocar en practica lo aprendido en los momentos difíciles. Es como realizar un doctorado en inversión de renta variable, la mejor forma de aprender es “Aprender haciendo” y experimentando con vuestro dinero esta turbulencia.

No es fácil, la presión y el dolor que se experimenta al ver como en un par de semanas se desvanece más de un 20% de la cartera de inversión - tus ahorros y patrimonio que desaparece… soportar y seguir confiando en el proceso, y no abandonar el barco.

Cartera de inversión:

 % composición cartera

Principales posiciones con ganancias:

1. Facebook (FB) - 36,86%

2. Google (GOOGL) - 29,15%

3. Fondo Numantia - 28,91% 

4. Sandstorm Gold (SAND) - 22,17%

Principales posiciones perdidas:

1. Intl. Petroleum (IPCO.TO) - 48,11%

2. Umanis (ALUMS) - 43,32%

3. Parque Arauco (PARAUCO) - 24,53%

4. Coca-Cola Embonor (EMBONOR) - 15,3%

Movimientos del mes

1.- Ventas

• Sin ventas

2.- Compras

• 06-05-2020, ampliamos en $BRK-B, precio medio USD $206

Rentabilidades:

• Rentabilidad desde octubre 2018 a la fecha de 7,04% (MWR – rendimiento ponderado por capital).
• Rentabilidad desde octubre 2018 a la fecha de -4,94% (TWR -   rendimiento ponderado por tiempo).