Rancagua, 18 de octubre de 2020.

Reporte mensual del estado actual de mi cartera de inversión. Durante el mes de septiembre se obtuvo una rentabilidad de -5,22% (TWR) y un -4,89% (MWR).

Meses con alta volatilidad en el mercado en general, específicamente por el aumento de casos por contagios de COVID-19 en Europa y EE. UU. Además, se acercan las elecciones presidenciales en EE. UU. entre Trump y Biden, y en nuestro país el plebiscito en donde se votará si queremos o no una nueva constitución, mantiene al mercado chileno como el más castigado del mundo por la gran incertidumbre del futuro.

Durante este mes, vendí toda la posición de Disney, en donde, se obtuvo una rentabilidad marginal de un 2%. Motivo de la venta, es que existe un escenario difícil en el mediano plazo para la compañía. Tuvo una excelente recuperación desde marzo 2020, pero no aprovechamos esta instancia para comprar y aumentar nuestra posición que permita mejorar el precio medio. 

Además, aprovechamos de seguir ampliando nuestras posiciones en oro a través de Royalties por Sandstorm Gold $SAND, y dos ETF $RING que concentra las principales mineras de extracción de oro y el ETF $GLD que es un fondo cotizado sobre el oro. Quedamos con un peso de 5% en Oro.

Abrimos una posición especulativa en Adriatic Metals $ADT.AX con un peso del 2%, no tengo muchos conocimientos del sector minero, pero he leído muchas tesis de inversión y puede ser una posición que podemos obtener una rentabilidad significativa en el mediano plazo.

Adriatic metals es una empresa exploradora y desarrolladora con yacimientos en Bosnia, y en los Balcanes es uno de los mejores lugares en Europa para la explotación de minerales, posee un deposito polimetálico, con varios metales. Entre los principales minerales encontramos por orden de concentración: Zinc, Plomo, Cobre, Oro y Plata. Por último, también tenemos una gran concentración de Barita, que es donde están hospedados los minerales.

Tabla de comportamiento de la cartera de inversión:

Cartera de inversión:

 Comportamiento del mes:

Movimientos del mes:

1.- Ventas

• 02-08-2020, vendimos una parte de la posición de BRK a un precio de USD $221 – obtenemos una rentabilidad de un 9%.
• 08-10-2020, vendimos toda la posición de DIS a un precio de USD $133 – rentabilidad de un 2%.  

2.- Compras

• 07-09-2020, abrimos una nueva posición comprando $ADT.AX precio $2,19 dólares canadiense.
• 21-09-2020, ampliamos posición en $VIG obteniendo un precio medio USD $116,6457
• 23-09-2020, ampliamos posición en $SAND obteniendo un precio medio USD $6,99
• 23-09-2020, ampliamos posición en $GLD obteniendo un precio medio USD $165,575
• 23-09-2020, ampliamos posición en $RING obteniendo un precio medio USD $25,6119

Liquidez:

• 14,46%

Ahorro del mes:

• 35% de ahorro en el mes de septiembre.

% ahorro mensual

Rentabilidades:

• Rentabilidad desde octubre 2018 a la fecha de 17,97% (MWR – rendimiento ponderado por capital).
• Rentabilidad desde octubre 2018 a la fecha de 4,04% (TWR -   rendimiento ponderado por tiempo).