Siempre nos enseñaron que debemos ir a la escuela, conseguir un título,
buscar un empleo, trabajar duro, invertir en un plan de pensión y retirarse a
los 65 años.
Es la forma de conseguir dinero que nos enseñaron nuestros padres, en la
escuela y la sociedad que nos rodea.
“Si no encuentras una
forma de ganar dinero mientras duermes, trabajaras muy duro toda la vida” -
Warren Buffett
Es importante adquirir activos que
nos otorguen ingresos pasivos, que permita generar dinero mientras dormimos y
de esa manera obtener una libertad financiera.
Una de la forma de generar ingresos pasivos es por medio de los
dividendos que otorgan las empresas de sus beneficios a los accionistas.
Es una estrategia muy sencilla de implementar, que consisten en la
búsqueda de negocio atractivo, que sea estable y con beneficios recurrentes,
que ofrezca una distribución de dividendos entre sus accionistas.
¿Qué son los dividendos?
Los dividendos corresponden a la distribución de los beneficios
obtenidos por parte de la compañía a sus accionistas. La empresa cuando obtiene
beneficios pueden decidir hacer con este dinero 3 posibles opciones:
- Re invertir los beneficios en la propia compañía, que permita hacer crecer el negocio para la obtención de mayores beneficios futuros.
- Comprar sus propias acciones para disminuir el número de acciones en circulación.
- Repartir dividendos.
¿Cuándo se pagan los dividendos?
Las empresas definen en las juntas de accionistas la frecuencia que se
repartirán estos dividendos. La mayoría de empresas que cotizan en Bolsa de
Valores de Chile y que entregan dividendos lo efectúan en forma anual o
semestral. Dependiendo de cada compañía, existe posibilidad de entrega de dividendos
extraordinarios.
¿Qué rentabilidad se
puede esperar al invertir en dividendos?
Para identificar si la rentabilidad por dividendos es aceptable, es
importante saber los intereses que está ofreciendo la renta fija.
Actualmente la renta fija está otorgando las siguientes rentabilidades:
|
Depósitos de Plazo |
Tasa Mensual |
Tasa Anual |
|
Banco Estado |
0,19% |
2,28% |
|
Oriencoop |
0,17% |
2,04% |
|
Banco Chile |
0,17% |
2,04% |
|
Banco Ripley |
0,16% |
1,92% |
|
Banco Falabella |
0,14% |
1,68% |
Por ese motivo, debemos exigir a nuestra rentabilidad por
dividendos un mayor retorno por su mayor volatilidad y un mayor riesgo.
Para determinar la rentabilidad
por dividendo (RPD) o rendimiento por dividendo (en inglés Dividend
yield) es una ratio financiero que muestra, en porcentaje, la relación
existente entre los dividendos por acción repartidos por una sociedad en el
último año y el precio de ese título. 
Beneficios de la inversión en dividendos.
Los inversionistas en Chile en renta variable son los grandes beneficiarios en no pagar impuestos en las siguientes situaciones:
- Por las rentabilidades obtenidas en la compra y venta de acciones no se deben pagar impuestos de acuerdo a lo estipulado al art. 107 LIR establece la calificación de ingreso no constitutivo de renta al mayor valor obtenido en la enajenación o rescate.
- Dividendos: si se encuentra en un tramo
de impuestos menor al 23% (Ingreso bajo los $4.500.000 mensuales), se
obtienen devoluciones por la diferencia hasta el 27% que pagan las
empresas por el impuesto a la renta.
Disclaimer: Esto no es una recomendación de compra.
Listado de empresas con mayor ratio de rentabilidad por dividendos:
Empresa | Ticket | RPD |
Aguas Andina S.A | AGUAS-A | 7,37% |
Engie Energia Chile S.A. | ECL | 5,72% |
Colbun S.A. | COLBUN | 4,92% |
Banco de Chile | CHILE | 4,59% |
Banco Credito e Inversiones | BCI | 3,41% |
Enel Americas S.A. | ENELAM | 3,11% |
Inversiones Aguas Metropolitana | IAM | 3,04% |
