Este fue el primer libro que tuve la oportunidad de leer, relacionado a educación financieras y finanzas personales.  Fue muy importante en mi formación y cambio mi percepción al dinero, me ayudo a eliminar mis deudas, genero la inquietud y motivación de seguir aprendiendo y adquiriendo más información relacionado con el tema. Lo más importante, me incentivo a la búsqueda de activos que me permitan una libertad financiera… además, de como señala el título del blog, lograr obtener unas finanzas personales equilibrada.

Este comentario, lo hemos mencionado muchas veces en las diversas entradas del blog, pero creo muy importante a recordar a quien está leyendo este blog:

“Ganar dinero es una ciencia que no se enseña en las escuelas, en la escuela nos forman para ser un empleado, obtener un título y desarrollar una carrera. Por eso, la mayoría de los padres enseñan lo mismo a sus hijos.”

Antes de seguir, te recomiendo leer el libro “Padre Rico Padre Pobre” de Robert Kiyosaki... luego de este aviso, continuemos con las lecciones aprendidas del libro.

• La Educación Financiera es unos de los pilares importantes de la formación personal para la administración de nuestros ingresos, ademas decomprender la diferencia entre un activo y pasivo.

Entender la diferencia entre activo y pasivo, es el paso más relevante para obtener finanzas en equilibrio.

Podemos definir a los activos; cómo algo que coloca dinero en tus bolsillos y los pasivos; sacan ese dinero de tu bolsillo. Si te gustaría profundizar más en este tema, te recomiendo pinchar aquí.

Personas "ricas" están centradas en aumentar sus activos, mientras que las personas "pobres" compran pasivos y están centrados en aumentar sus ingresos. Ej.: una persona "pobre" compra el ultimo iPhone en cuotas, mientras que las personas "ricas" compran acciones de la compañía Apple. 

Nota: persona “pobre” no tiene una mentalidad y conocimientos de educación financieras. Trabajan para obtener dinero, para pagar deudas, nuevamente quedan sin dinero y tienen que seguir trabajando.

El principal problema de las personas, es querer enriquecerse y cubrir todos sus deseos rápidamente sin aprender sobre el uso y administración del dinero. Por ese motivo, personas que reciben altos ingresos, al final de su vida no tienen nada.

• Debemos hacer que el dinero trabaje para uno, y no trabajar por dinero.

Las personas "ricas" no trabajan por el dinero, el dinero trabaja por ellos. Se dedican a buscar estrategias, que permitan que su dinero trabaje y genere mayor riqueza, incluso cuando están durmiendo el dinero sigue rentabilizando y aumentando su patrimonio.

Las personas "pobres" son guiadas por sus deseos, y cuando reciben mayores ingresos, comienzan a gastarlos en autos más lujosos o casas más grandes, etc.

• Tener una mentalidad rica que permita hacer dinero

Las dudas y el miedo, suprimen a las personas inteligentes y educadas, en donde, no puede aprovechar diversas oportunidades debida al miedo y la duda. Mientras que las personas más audaces, se arriesgan y deciden emprender ideas e iniciativa que permitan obtener una mayor cantidad de dinero.

No debemos concentrarnos en nuestros ingresos, debemos ¡concentrarnos en nuestros activos!, activos que rentabilizan en el tiempo y permiten aumentar nuestro patrimonio.

• Siempre debemos buscar aprender y no tener miedos a equivocarnos.

En el mundo existen muchas personas exitosas y con vastos conocimientos, que todos los días buscan aprender más para aumentar sus ingresos, pero que a final de mes luchan por cubrir sus gasto y deudas.

Debemos adquirir conocimientos, experiencias y competencias que nos permitan generar riquezas. 

Es importante atreverse y no buscar evitar el fracaso, aprender del fracaso de la vida, y obtener experiencia y conocimientos para el futuro. De los errores y fracasos, generamos mayor aprendizaje, mejoraremos y de esa forma obtendremos el éxito. 

Porque, cuando se conquista el miedo, cualquier logro esta a nuestro alcance. Lo peor del miedo es que te derrota antes de luchar, y sin ni siquiera haberlo intentado.

Una de las maneras de lograr vencer la inflación es por medio de la inversión a través de renta variable, en donde te conviertes en accionista de una compañía que cotizan en la bolsa de valores, siendo uno de los actores principales en los mercados financieros.

Un claro ejemplo de la renta variable son las acciones, en donde el dueño de estos títulos obtiene rentabilidad por la plusvalía en la re-valorización o el pago de dividendos. Al comprar acciones, el accionista se convierte en copropietario de la empresa.

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Una gran parte de las compañías que cotizan en los principales índices tienen un alto nivel de liquidez, lo que permite comprar y vender en cualquier momento. 

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Cada vez que hablamos de inversiones, la renta variable es una de las opciones en las que una persona puede invertir sus ahorro y patrimonio, y en forma inmediata aparece la palabra "acción" y las siguientes inquietudes:

• ¿Qué son las acciones?

• ¿Qué derecho entregan a quienes la poseen?

• ¿Por qué una empresa emite acciones?

• ¿Por qué alguien invierte en acciones?

¿Qué son las acciones?

• Son instrumentos de rentas variables emitidos por sociedades anónimas.
• Representan un título de propiedad sobre una fracción del patrimonio de una empresa.
• Cada sub división es una acción de una compañía, y cada acción de una compañía, y cada acción tiene un derecho a un % sobre las ganancias de la compañía.

Las acciones confieren a su titular llamado "accionistas":

• Derecho político; voto en la junta de accionista de una entidad.
• Derecho económico; participar de las ganancias de la empresa, por medio de dividendos o en la revalorización de las acciones.

¿Por qué una empresa emite acciones?
 

• Para una empresa; las acciones es una alternativa de financiamiento.

• Para los accionistas; es una alternativa de inversión en el corto, mediano y largo plazo, según sean las razones que motivan su compra.

Factores que afectan el precio de una acción

Para invertir en una compañía, se deben analizar todos los factores que puedan afectar directa o indirectamente a las acciones de una compañía.

Estos FACTORES puedes ser variados:

• Cambios en el escenario político interno y externo.

• Cambios en el escenario económico interno y externo.

• Modificaciones en la legislación actual.

• Movimientos en los precios de los insumos productivos.

• Crecimiento de la industria.

• Crecimiento económico del país.

• Tasa de riesgo y tasa de referencia de deuda.

• Políticas internas de la compañía.

• Ejecutivos y directores de la empresa.

• Otros.

Algunos efectos relevantes pueden ser:

•  Cambios en el escenario político interno y externo.

La elección de Donal Trump en EEUU, en donde se esperaba que la económica mexicana iba a ser fuertemente impactada por las regulaciones que iba a colocar a todas las empresas que produzcan en México, llevó a varias fluctuaciones en la bolsa.

Otro ejemplo, la contracción económica que vivió EEUU, entre los años 2008-09 producto de la crisis Subprime, en donde el fin de la burbuja inmobiliaria, termino por pegar fuerte en los activos de todo el mundo.

•  Movimientos en los precios de los insumos productivos.

Como puede afectar el alza o baja de combustible para las empresas de transporte terrestre o aerolíneas.

• Ejecutivos y directores de la empresa.

Negligencia o dolo de los ejecutivos de la compañía, pueden afectar sus utilidades o pueden significar multas para estas, como fue el caso de la empresa Volskwagen, cuando se descubrió que modificaban las emisiones de gases de sus autos.

• Políticas internas de la compañía.

A su vez, un desarrollo interno puede afectar en forma positiva al crecimiento de una empresa, dependiendo del éxito que esta tengo, como fue el caso de Pokémon Go por parte de Nintendo.

                                                                                          Rancagua, 8 de septiembre de 2020.

Reporte mensual del estado actual de mi cartera de inversión. Durante el mes de agosto se obtuvo una rentabilidad de 8,34% (TWR) y un 8,33% (MWR).

Un mes relativamente tranquilo, con muy poco o nulo movimiento de la cartera de inversión en el mes de agosto, parece ser un constante en los últimos tiempos. Pero la inversión es un proceso aburrido, siempre que hablamos de inversión en bolsa, se nos viene a la mente alguna película que hemos visto, en donde, vemos personas gritando y agitadas, comprando y vendiendo acciones, y muchas pantallas con números y nombres pasando a gran velocidad. 

Tras muchos meses movidos, este agosto fue tranquilo para los mercados pese a la extraña situación generada por la pandemia. Los mercados siguieron fuertes, animados un mes más por el sector tecnológica.

Noticias de los mercados:

• Berkshire Hathaway, efectuando una pequeña compra de oro. Adquiriendo acciones de la empresa Barrick Gold. Esto ha generado artos comentarios, ya que Buffett siempre ha señalado que el oro no tiene ningún valor.

• El oro sigue en valores cercanos a los USD $1900 la onza troy.

• El S&P 500 ha recuperado en V. Pero es una ilusión óptica debido a que las empresas FAANG son las que actualmente están tirando el índice por sus buenos resultados. Las FAANG cada día se siguen convirtiendo en grandes monopolios, con crecimientos sobre el 15%, generando mucha caja y con baja o sin deuda.

• Sigue el sector de aviación, hoteles y cruceros muy deprimidas por la actual pandemia.

• Split de Apple y Tesla, un Split es un desdoblamiento de las acciones. Consiste en disminuir el valor de cada acción y aumentar su número, respetando la proporción monetaria de los inversores. Ambas empresas crecieron mucho en sus cotizaciones, y deciden efectuar este Split para que su precio este mas cercano a todos sus posibles inversores.

Tabla de comportamiento de la cartera de inversión:

Cartera de inversión:

% composición cartera

Comportamiento del mes:

Movimientos del mes:

1.- Ventas

• Sin ventas

2.- Compras

• 17-07-2020, ampliamos en $TLT, precio medio USD $166,86

Liquidez:

• 7,55%

Ahorro del mes:

Rentabilidades:

• Rentabilidad desde octubre 2018 a la fecha de 23,91% (MWR – rendimiento ponderado por capital).

• Rentabilidad desde octubre 2018 a la fecha de 9,98% (TWR -   rendimiento ponderado por tiempo).

Rancagua, 18 de agosto de 2020.

Reporte mensual del estado actual de mi cartera de inversión. Durante el mes de julio se obtuvo una rentabilidad de 6,67% (TWR) y un 6,52% (MWR)

Seguimos avanzando hacia una cartera de características permanente, comprando bonos del tesoro americano a 20 años por medio de ETF.

Para cumplir con 4 principios básicos para mi gestión de la inversión: (1) Seguridad, (2) Rentabilidad, (3) Estabilidad y algo que es muy importante (4) Simplicidad.

Este mes fue muy interesante, debido a la presentación de resultados de un nuevo trimestre por parte de algunas empresas que llevamos en cartera:

1)   Facebook

• Ingresos: $18,690M vs $17,310M est
• EPS: $1.80 vs $1.44 est
• Usuarios activos mensuales: 2.70B (exp 2.63B)
• Usuarios activos diarios: 1.79B (exp 1.74B)

 2)   Google

• Ingresos $38.30B vs $37.37B est
• EPS: $10.13 vs 8,21 est.

 3)   Disney (la empresa de mi hija)

•          Ingresos $11,779M -42% YoY vs $12,390M
•      Media Networks $ 6,562M -2%
•        Parks & Products $983M -85%
•        Studio $1,738M -55%
•        Direct-to-Consumer & International $3,969M +2%
•       EPS Adj. $0.08 -94% YoY vs -$0.64

 4)   Altria

• Ingresos $5,06B vs $5.08B est
• EPS: $1,09 vs 1,06 est.

Resumen de la Inversión en Intel ($INTC):

Durante este mes, abrimos una pequeña posición en la empresa Intel. Esta empresa es líder en la elaboración de semiconductores, micro-procesadores, chips, memorias flash, entre otros.

Durante el mes de Julio tuvo una caída cercana al 21% aproximadamente debido básicamente que la próxima generación de chips se retrasará y que podrían buscar la ayuda de un fabricante externo para fabricarlos.

Es una empresa que tiene una ventaja de escala que proviene simplemente de apalancar costos fijos y distribuirlo en el coste del activo. Produciendo una gran cantidad de microprocesadores en un año.

Miraremos sus números para revisar si efectivamente tiene un foso económico:

• Al revisar su flujo de caja libre de los últimos años podemos observar mantenido una contante estable y de crecimiento en los últimos 10 años. En donde el promedio de FCF equivale al 20% de sus ventas aproximadamente.
• ROE, cercano a un 30% con un apalancamiento financiero de 1,86 y un ROA de 16,7% aprox. El retorno se ha mantenido estable y creciendo en el último tiempo.
• ROIC, cercano al 20%, muy estable y creciendo en los últimos 4 años.
• Los márgenes; margen operativo 14,21%, margen neto de un 17% y los beneficios un 20% en los últimos 10 años.
• Crecimiento de las ventas en los últimos 10 años es de un 7,44%.

Mi valoración a 5 años de acuerdo 3 posibles escenario:

• Pesimista: USD $62, rentabilidad anual de 4,5%
• Normal: USD $89, rentabilidad anual de 12%
• Optimista: USD $114, rentabilidad anual de 18%

Cartera de inversión:

 % composición cartera

Movimientos del mes

1.- Ventas

• Sin ventas